稀土資源“鍍金”A股 中鋁、廣晟“成色”迥異 水均益座談： 中國稀土 中國做主 稀土之爭(zhēng)事關(guān)權(quán)利 無關(guān)資源 美日韓緣何“大為緊張” 稀土到底有多重要 稀土出口要制約 產(chǎn)業(yè)調(diào)控措施出于何種考慮 新聞關(guān)聯(lián)： 稀土行業(yè)并購重組催生市場(chǎng)效應(yīng) 稀土遭爆炒 基金無利不早圖 中鋁進(jìn)軍江西稀土再掀熱潮 稀土概念股魚龍混雜 稀土重組序幕拉開 券商看好三股 熱點(diǎn)公司： () （） （） （）
中國稀土 中國做主 《環(huán)球視線》2010年9月29日 主持人 水均益: 稀土號(hào)稱是“工業(yè)味精”，或者叫做“21世紀(jì)的黃金”，然而珍貴的稀土不僅沒有能夠給中國換來可觀的財(cái)富，反而不斷地引來各種猜忌和風(fēng)波。最近所謂中國停止向日本出口稀土的這種傳言是甚囂塵上，而釣魚島事件當(dāng)中船長(zhǎng)詹其雄被放還，又被西方某些媒體解讀為是，稀土是導(dǎo)致日本屈服的王牌等等。這種種的揣測(cè)讓西方找到了散布中國壟斷稀土言論的機(jī)會(huì)，他們抱怨連連，擔(dān)心成為中國的“稀土乞丐”，擔(dān)心他們的F-22戰(zhàn)斗機(jī)飛不起來,擔(dān)心導(dǎo)彈無法發(fā)射,擔(dān)心手機(jī)電腦無法使用,擔(dān)心引發(fā)所謂產(chǎn)業(yè)海嘯。那么這種種的擔(dān)心背后又隱藏著什么樣的企圖？而我國調(diào)整稀土產(chǎn)業(yè)政策又牽動(dòng)了誰的神經(jīng)？中國的稀土到底由誰來作主呢？ 我們請(qǐng)兩位特約評(píng)論員宋曉軍和葉海林一起來討論一下。我們?cè)谶@個(gè)討論之前先給兩位看一下我們收集到的最近一些國外媒體的報(bào)道。比如說日本的共同社就認(rèn)為說這會(huì)以來中國的稀土，會(huì)打擊日本的“軟肋”，引發(fā)日本的“產(chǎn)業(yè)海嘯”。還是日本《東京新聞》說,但日本正在成為“稀土乞丐”。另外我們看美國的外軍研究局的研究員就說中國似乎正在利用稀土行業(yè)里邊的主導(dǎo)地位，打出最后一張不可能的王牌,話里有話。英國的《金融時(shí)報(bào)》說，日本從中國進(jìn)口稀土資源只有1/3用于工業(yè)生產(chǎn)，其余的2/3都被作為戰(zhàn)略儲(chǔ)備來封存。我們注意這個(gè)觀點(diǎn)，中國收緊出口是出于戰(zhàn)略的考慮。另外像美國的《波士頓先驅(qū)報(bào)》，認(rèn)為說關(guān)系到一個(gè)國家的安全，包括美國的國家安全，而中國是挑戰(zhàn)美國霸主地位的一個(gè)國家，這樣一個(gè)關(guān)系。另外《紐約時(shí)報(bào)》，說中國用稀土向日本展示出強(qiáng)硬的姿態(tài)，正在用三維的棋盤上展示它的中國方式。 兩位怎么看？葉先生有關(guān)稀土的種種傳言也好,猜忌也好,甚至對(duì)我們的指責(zé),背后到底是一個(gè)什么東西？ 焦慮中斷稀土供應(yīng) 全球“資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)”硝煙彌漫 稀土之爭(zhēng)事關(guān)權(quán)利 無關(guān)資源 葉海林 特約評(píng)論員: 所有的評(píng)論一言以蔽之，全部是在聳人聽聞,夸大其詞。實(shí)際上我們首先要澄清一點(diǎn)，中國收緊稀土出口，在未來20年之內(nèi)都不會(huì)影響到有關(guān)國家的稀土相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。他們?cè)谶^去20年里，利用我們便宜出口的稀土早就建立起足夠的戰(zhàn)略儲(chǔ)備了，我們現(xiàn)在就是一公斤都不出口，都不會(huì)影響到他們的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。他們現(xiàn)在這樣叫的原因，不是因?yàn)樗娘w機(jī)飛不起來，而是因?yàn)閮蓚�(gè)事情。第一個(gè)事情,他要把中國用這種國家的寶貴資源來維護(hù)主權(quán)，奪回定價(jià)權(quán)這種努力給你打回去。因?yàn)槲覀儎倓傞_始去維護(hù)我們的資源，這是一個(gè)起步，有了稀土還會(huì)有第二件、第三件,中國要一步一步地奪回定價(jià)權(quán)，這是一個(gè)啟動(dòng)的環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)我們來說是最有利的，所以他一定要把它打回去。如果這個(gè)環(huán)節(jié)中,稀土定價(jià)權(quán)被中國奪回去了，將來中國和西方國家之間貿(mào)易平等關(guān)系就會(huì)對(duì)我們更有利,對(duì)他們更不利，這件事情是他們絕對(duì)不愿意看到的。另外一件事就是20年里賺了那么多便宜，從我們國家用買白菜的價(jià)格來買稀土，他并不愿意，雖然他有了足夠的儲(chǔ)備，但是他還希望能夠用這么便宜的價(jià)格繼續(xù)買。所以在這件事情，他也要故弄玄虛，說現(xiàn)在不行，你已經(jīng)嚴(yán)重地威脅到了世界經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展,用這種大帽子來壓中國，中國不是一向主張自由貿(mào)易嘛。他現(xiàn)在就要把中國控制稀土出口…… 水均益: 你也進(jìn)了WTO,你簽了WTO的所謂協(xié)議,我也要用這個(gè)東西來框你。但是你看,比如說像德國的《法蘭克福報(bào)》就說稀土已經(jīng)成為中國和西方的一個(gè)新的爭(zhēng)端,而且沖突很有可能升級(jí)。有這種可能性嗎,宋先生？ 中國加強(qiáng)稀土出口管理 美日韓“大為緊張” 宋曉軍 特約評(píng)論員: 我覺得現(xiàn)在會(huì)有，因?yàn)樗麄円回炏Ｍ岩恍┌l(fā)展中國家作為一個(gè)資源的輸出國，而他去拿到這些資源，做更昂貴的工業(yè)品再回銷到發(fā)展中國家。即便是俄羅斯這樣的原來的工業(yè)化國家，他也想盡辦法讓它變成一個(gè)資源出口國，而不是一個(gè)工業(yè)化國家。這是發(fā)達(dá)國家歷來為了一個(gè)，或者說他們?yōu)榱艘粋�(gè)生存，為了他們永遠(yuǎn)站在一個(gè)比較高的位置上來做的這件事。當(dāng)你把自己的稀土出口量往下降，或者說你開始要自己取得定價(jià)之后，拿到定價(jià)高出來那一部分來發(fā)展自己的工業(yè)的時(shí)候，他就會(huì)覺得受到威脅。其實(shí)不僅僅稀土這一個(gè)東西，他覺得你會(huì)達(dá)到一種工業(yè)化的高度,一個(gè)13億人口的國家達(dá)到、實(shí)現(xiàn)了工業(yè)化對(duì)他們就是威脅。 水均益: 說到這兒，稀土我看了一下，我們也有一個(gè)圖版，是一類較少的金屬的統(tǒng)稱,包括17種化學(xué)元素，這些化學(xué)元素我們就不一一介紹了,因?yàn)楹芏嘧治叶寄畈怀鰜怼５撬蜗壬o我們解釋一下，這個(gè)稀土到底用于什么地方，它的珍貴,或者它的所謂戰(zhàn)略的意義到底在什么地方？ 號(hào)稱工業(yè)味精和21世紀(jì)的黃金 稀土到底有何用 宋曉軍: 其實(shí)這么說，稀土現(xiàn)在確實(shí)是一種稀有的礦產(chǎn)資源，但是從理論上講，它也不是百分之百不可替代，但是要花大量的錢。你比如說軍事上用途，比如說愛國者導(dǎo)彈，它的彈翼，就是它的空氣動(dòng)力翼，就是打出去后邊有一個(gè)像彈翼一樣的東西，它里邊包含稀土是為了增加它的硬度，或者它的彈性，或者我們說它的柔韌度更好。那么不加它行不行？如果不加它，你要在工藝上、在別的方面要投大量的資本再去研發(fā)，也不是說不行。當(dāng)然還有一種比如芯片，日本著急就是說他做的很多芯片。我們知道芯片實(shí)際上是把電子元器件嵌在里邊的電容。比如說有一種鉭，稀土里含的十幾種元素里邊，它做的電容非常好，曲線非常穩(wěn)定。那么就是說類似這樣的東西，當(dāng)然也有可能用別的辦法來替代，但是用別的辦法來替代要花大量的錢去找這種辦法。當(dāng)然中國要便宜賣，美國、日本當(dāng)然說，我干嘛再去花錢找這種便宜的辦法，你就便宜地給我吧，這就是明擺著要占便宜。 水均益: 沒錯(cuò)。葉先生我這兒有一個(gè)數(shù)據(jù)，我覺得很不可思議。不妨來看看，剛才實(shí)際上給大家也展示過，各國的稀土的產(chǎn)量，中國占到全球的97%，12萬噸，然后我們看俄羅斯、美國、澳大利亞和印度都有，但是他們幾個(gè)的產(chǎn)量，你像俄羅斯、美國和澳大利亞都是零，不出產(chǎn)，不出口，只有中國跟印度在出口，而中國又占了世界的97%，然后我們?cè)俜催^來看，儲(chǔ)量是多少呢？其實(shí)我們只占世界的36%，你像俄羅斯19%、美國13%，澳大利亞5%，當(dāng)然印度稍微少一點(diǎn)，3%。我們干嘛，這種資源我們傻乎乎地往外賣呢？ 中國應(yīng)闡明稀土出口只能用于和平目的 葉海林: 我們不能有這么多的國際主義精神，其他國家的計(jì)算機(jī)造得好不好，這個(gè)事雖然我們不以一種競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)抗性的關(guān)系來看，但是這畢竟是別人的事情，不能用我們的便宜稀土來發(fā)展他們的經(jīng)濟(jì)。而且我們可以把這個(gè)事情推向極端，剛才你念的媒體中有一個(gè)是《波士頓先驅(qū)報(bào)》，他說的這個(gè)事情是事關(guān)美國的國防安全，而中國是一個(gè)挑戰(zhàn)美國世界霸主地位的國家。假如中國不是挑戰(zhàn)美國世界霸主地位的國家，而是美國的一個(gè)貿(mào)易伙伴，那么我們限不限制出口就不是關(guān)系到美國安全的問題，只是關(guān)系到經(jīng)濟(jì)的問題，那這個(gè)命題就不成立。那么假如我們是一個(gè)挑戰(zhàn)美國霸權(quán)地位的國家，我們當(dāng)然要限制稀土出口，特別是要限制對(duì)美國的出口，尤其是要限制我們稀土出口給美國的防務(wù)部門。我們把一個(gè)話題推向極端，美國的尖端國防工業(yè)當(dāng)中很多要用到稀土材料，而這些用稀土材料，他是從中國進(jìn)口的稀土。我們的人民解放軍所面臨的威脅，有一部分是我們的便宜系統(tǒng)造成的，這是一個(gè)極大的荒謬。那么這種荒謬必須從現(xiàn)在開始就停止，所以從中國的稀土出口來說，我們應(yīng)該向美國學(xué)習(xí)一件事情，就是我們要確定它的和平用途。美國對(duì)于很多國家的技術(shù)出口是有一個(gè)非軍用的這樣一個(gè)許可證的，你不能把我的技術(shù)用于你的軍隊(duì)，同樣的我們的稀土出口應(yīng)該相應(yīng)地引入同樣的規(guī)則,你不能把我們的稀土的半成品用于你的武器裝備制造。 水均益: 我們今天的主題是我們的中國的稀土要自己做主。當(dāng)然前一陣西方在指責(zé)中國，你違反WTO，你限制出口。我們商務(wù)部長(zhǎng)陳德銘有一個(gè)回應(yīng)，他說中國的稀土出口既要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)，又要考慮保護(hù)環(huán)境和國家安全等綜合的因素，在現(xiàn)有條件下，大兩提取稀土對(duì)生態(tài)環(huán)境有很大的損害和破壞，所以中國對(duì)稀土的生產(chǎn)、開采和貿(mào)易都實(shí)行了限制，這樣的做法符合世貿(mào)組織規(guī)則。宋先生，我們中國的稀土我們自己能做主嗎？ 中國出臺(tái)稀土產(chǎn)業(yè)調(diào)控措施出于何種考慮？ 宋曉軍: 我覺得是能做主，一個(gè)是原來70年代,就是改革開放之后，我們重新回到世界的貿(mào)易體系之中，原來的稀土其實(shí)中國是一點(diǎn)都沒有出口的，在前三十年，后來進(jìn)入這個(gè)體系當(dāng)中，我們就開始大量的出口，而且是各個(gè)省亂開亂采,亂簽合同，而且造成的損失也非常大。 水均益: 沒有一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)制。 宋曉軍: 提取量非常低，比如一些省，咱們就不具體說了。首先地產(chǎn)資源是國家的，國家要收地礦資源，沒有，那么這個(gè)管理我們不是說現(xiàn)在才弄的，好幾年前國家就開始做。一個(gè)是環(huán)境污染的問題，第二就是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，我們正在加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。比如說我們現(xiàn)在有一些企業(yè)研制到了板卡一級(jí)的，比如說計(jì)算機(jī)，比如說通訊設(shè)備，像我們?nèi)A為，我們?cè)缤碛幸惶煲鲂酒@一級(jí)的東西。你們?yōu)槭裁匆米哌@個(gè)東西呢？相當(dāng)于我們種了麥子，給了你，你把它最后做成包子，再賣給我，那我自己做包子不就完了。你的導(dǎo)彈的殼體要加強(qiáng)強(qiáng)度，你可以到我這兒來加工，這是最符合自由貿(mào)易的，因?yàn)檫@是成本最低的，你的芯片能不能到我這兒來加工，不可能。他們相反他那些玩意兒還要對(duì)我們限制，那些技術(shù)。 水均益: 葉先生這個(gè)事是不是跟前一陣子國外的鐵礦石有點(diǎn)像，人家都有一個(gè)聯(lián)盟，我知道咱們現(xiàn)在自己定價(jià)的體系還不夠抱成團(tuán)。 葉海林: 而且這里面尤其有一個(gè)問題要注意，就是我們要欲抗外鬼的時(shí)候必須要防家賊。這兩年我們稀土，把稀土礦當(dāng)做廢礦渣、水泥出口的案子太多，這樣的話即使我們有規(guī)則，將來我們?cè)谶@個(gè)問題上也得多下監(jiān)管的功夫。要不然還會(huì)有人跟外國人勾結(jié)，利用這樣的一個(gè)監(jiān)管漏洞，整船整船地把我們的稀土礦當(dāng)做廢礦石就拿出去賣。這樣的話，我們國內(nèi)再怎么整合資源都沒有用。這是對(duì)我們來說，這件事情就是除了在規(guī)則上，在監(jiān)管上，我們要下大力氣。 水均益: 而且定價(jià)權(quán)現(xiàn)在我們也應(yīng)該再想一想辦法，應(yīng)該更有一個(gè)系統(tǒng),有組織，起碼在中國來說…… 并購重組催生資本市場(chǎng)效應(yīng) 稀土產(chǎn)業(yè)通過加強(qiáng)監(jiān)管、并購重組等方式的重新洗牌，令資本市場(chǎng)早早就嗅出了別樣的香味，那末資本緊隨著展開趨之若鶩的追逐便成為了自然。 9月中旬，日本因“撞船事件”面臨中國稀土禁運(yùn)反制而惴惴不安，讓人領(lǐng)略到了稀土的“國際腕”。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月27至29日，金屬、非金屬與采礦指數(shù)連拉三陽，漲至3300.92點(diǎn)，漲幅達(dá)4.06%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大盤0.38%的漲幅。而個(gè)股方面，廣晟有色（600259）、包鋼稀土（600111）、（）等表現(xiàn)不俗，頗有稀土一出，誰與爭(zhēng)鋒之范。 在國務(wù)院2009年公布的《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》中，稀土被首次列入了兼并重組的目錄，與汽車、鋼鐵、水泥等一起成為政府重點(diǎn)支持的六大集中度較低的行業(yè)，以期規(guī)范稀土行業(yè)，保護(hù)環(huán)境和資源。雖然《意見》中并沒有涉及稀土行業(yè)的整合計(jì)劃，但參與《2009~2015年稀土工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》制定的人士透露，稀土行業(yè)的兼并重組主要是分離行業(yè)的整合，計(jì)劃到2015年從目前90家左右的稀土分離企業(yè)，重組成為20家左右。目前，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)初步成型。北方輕稀土主要由包鋼稀土主導(dǎo)，南方中重稀土主要由中國五礦集團(tuán)、江西銅業(yè)集團(tuán)等幾家企業(yè)主導(dǎo)，此外中國鋁業(yè)（）（行情，資訊）總公司、中國有色礦業(yè)集團(tuán)等央企以及地方國有企業(yè)也在發(fā)展稀土。 稀土產(chǎn)業(yè)通過加強(qiáng)監(jiān)管、并購重組等方式的重新洗牌，令資本市場(chǎng)早早就嗅出了別樣的香味，那末資本緊隨著展開趨之若鶩的追逐便成為了自然。 稀土遭爆炒 基金無利不早圖 在資本市場(chǎng)上，基金向來是善趕早場(chǎng)的好學(xué)生。這場(chǎng)針對(duì)稀土的逐利游戲中，基金更是不甘人后，也毫不示弱，已然吹響了來勢(shì)洶洶的集結(jié)號(hào)。 根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，15只稀土股中，共有22只基金新進(jìn)。如增長(zhǎng)在二季度新進(jìn)500萬股廣晟有色（600259），持股比例占流通股比的4.49%；華夏盛世精選和國投瑞銀創(chuàng)也是二季度新進(jìn)包鋼稀土（600111），加上此前進(jìn)駐的增長(zhǎng)等，目前共有7只基金在其前十大流通股東中。另有20只基金于二季度加倉，如申萬巴黎加碼（）258.7萬股；而易方達(dá)深證100、融通深證100、、易方達(dá)滬深300則分別于二季度加倉98.19萬股、28.05萬股、8.59萬股、26.02萬股（）。 并非稀土強(qiáng)大的電磁屬性引得眾多基金集結(jié)屯兵，皆因基金無法拒絕稀土美麗的重組誘惑，國家希望通過兼并、聯(lián)合和重組等方式，逐漸構(gòu)建以若干大型企業(yè)集團(tuán)為主導(dǎo)的稀土產(chǎn)業(yè)格局，提高產(chǎn)業(yè)集中度、走集約化發(fā)展的道路。工信部總工程師朱宏任對(duì)此表示，為什么特別強(qiáng)調(diào)要推動(dòng)稀土等行業(yè)的兼并重組，主要是因?yàn)槲覈恍┬袠I(yè)存在著重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重、產(chǎn)業(yè)集中度低、自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱等問題。這些行業(yè)需要具有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，企業(yè)也需要達(dá)到一定的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模才會(huì)更富經(jīng)濟(jì)效率，才有利于發(fā)揮示范效應(yīng)。 基金如此趕早場(chǎng)，當(dāng)然是要圖功而返。根據(jù)稀土行業(yè)研究報(bào)告顯示，這些“埋下重金”的基金目前已斬獲不菲，對(duì)比大盤7月1日至9月28日收盤僅漲9.57%的現(xiàn)狀，稀土板塊中漲勢(shì)最弱的津?yàn)I發(fā)展也收獲了17.66%，而最高漲幅如橫店東磁，竟有116.61%的累計(jì)收益，平均下來15只股7月至今漲了66%。有關(guān)專業(yè)研究人士認(rèn)為，稀土板塊除了深得政府支持外，時(shí)間點(diǎn)上也臨近重組窗口期，9月以來共有21家公司先后發(fā)布重組預(yù)案，而8月僅有30家，9月份剛過8個(gè)交易日就有20多家公司公布重組相關(guān)的公告，上市公司兼并重組升溫的趨勢(shì)或?qū)⒁齺砀嗤顿Y資本的跟進(jìn)。 中鋁進(jìn)軍江西稀土再掀熱潮 滬深兩市的稀土概念股票最近兩個(gè)交易日再次燃起上漲激情，背后助推因素或是中國鋁業(yè)公司進(jìn)軍江西稀土。 26日，在江西南昌舉辦的第五屆中國中部投資貿(mào)易博覽會(huì)“六省與央企項(xiàng)目對(duì)接會(huì)”上，中國鋁業(yè)公司與江西省國資委簽署了《江西稀有金屬鎢業(yè)控股集團(tuán)有限公司增資擴(kuò)股協(xié)議》。中國鋁業(yè)公司將以增資擴(kuò)股方式對(duì)江鎢控股集團(tuán)進(jìn)行出資，成為其控股股東。根據(jù)協(xié)議，根據(jù)此次簽署的協(xié)議，中國鋁業(yè)公司將在戰(zhàn)略上全面重組江鎢，三年的時(shí)間投入100億元，著力發(fā)展深加工項(xiàng)目，在三到五年內(nèi)上使江鎢銷售收入達(dá)到500億元。 就是這個(gè)中國鋁業(yè)公司進(jìn)軍江西稀土，擬投資百億元的消息，再次點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)稀土的激情。中國鋁業(yè)、章源鎢業(yè)、廣晟有色、包鋼稀土聯(lián)袂上漲。 稀土概念股魚龍混雜 稀土具有獨(dú)特的光、電、磁、熱等物理和化學(xué)特性，稀土新材料廣泛運(yùn)用于電子、信息、通訊、汽車、能源、航天航空等高科技領(lǐng)域。中國稀土儲(chǔ)量世界第一，全球95%的稀土產(chǎn)自中國。但是，中國稀土價(jià)格一直因行業(yè)過度開采而長(zhǎng)期在低谷徘徊。2009年，國家再度提出整合稀土行業(yè)，并提出收儲(chǔ)策略，稀土價(jià)格開始發(fā)飆，如氧化鐠釹價(jià)格由2008年底的每噸5萬元左右，上漲至最近的22萬元/噸。期間，包鋼稀土股價(jià)由2008年12月份的不足6元/股，漲至77元/股，不到2年翻10倍。 有分析人士認(rèn)為，稀土是中國的戰(zhàn)略物資。當(dāng)前國際大宗商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，目前，中國在國際市場(chǎng)上有定價(jià)話語權(quán)的商品很少。中國稀土儲(chǔ)量較多產(chǎn)量較大，稀土價(jià)格上漲，符合中國國家利益。資本市場(chǎng)在這一氣氛影響下，不斷推高相關(guān)稀土上市公司價(jià)格。 不過，細(xì)細(xì)分析，有的稀土概念上市公司或是濫竽充數(shù)。上市公司中國鋁業(yè)主營業(yè)務(wù)為鋁行業(yè)。而此次收購江鎢控股集團(tuán)的，為中國鋁業(yè)的母公司即中國鋁業(yè)公司。母公司未來是否將江鎢股權(quán)注入，仍是個(gè)未知數(shù)，即便注入，屆時(shí)稀土價(jià)格如何也是未知數(shù)。還有一個(gè)不容忽視的問題，江西稀土采礦權(quán)基本上為贛州稀土礦業(yè)有限公司控制，江鎢控股集團(tuán)所從事的主要是稀土深加工。稀土深加工是一個(gè)開放的投資領(lǐng)域，對(duì)技術(shù)要求很高。與國外相比，中國稀土深加工技術(shù)有較大差距。是國內(nèi)稀土深加工最強(qiáng)的企業(yè)，但2010年中期，它的毛利率約26%，遠(yuǎn)不及包鋼稀土48%的毛利率。 稀土重組序幕拉開 券商看好三股 近日，中國鋁業(yè)高調(diào)進(jìn)軍江西稀土業(yè)，如何看待這一事件對(duì)行業(yè)的影響？本網(wǎng)采訪了有色金屬行業(yè)研究員關(guān)健鑫。 關(guān)健鑫表示，中國鋁業(yè)公司進(jìn)軍江西稀土行業(yè)，擬向江鎢集團(tuán)增資百億元的消息，再次點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)稀土的激情，旗下上市公司中國鋁業(yè)連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，并且?guī)?dòng)相關(guān)稀土股繼續(xù)上漲。他表示，稀土元素被廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，尤其是在汽車及新材料等領(lǐng)域，已成為不可或缺的“新”金屬資源，不僅如此，其在國防軍工領(lǐng)域的戰(zhàn)略價(jià)值更大。此次，中國鋁業(yè)公司入贛爭(zhēng)奪的稀土資源，將使得江西境內(nèi)的稀土產(chǎn)業(yè)更加集中，同時(shí)“國家隊(duì)”跑步進(jìn)軍稀土行業(yè)，也預(yù)示著國家對(duì)于稀土行業(yè)兼并重組的決心和態(tài)度。 他認(rèn)為，自2009年以來，國家出臺(tái)的一系列行業(yè)政策促使稀土價(jià)格得到了一個(gè)理性的回歸，如氧化鐠釹價(jià)格由2008年以來已上漲四倍之多。今后國家對(duì)稀土行業(yè)的掌控力度會(huì)越來越嚴(yán)厲，不僅要將絕大部分資源掌握在“國家隊(duì)”中，更要實(shí)現(xiàn)稀土資源“為我所用、物有所值”的戰(zhàn)略目標(biāo)，目前稀土類公司普遍漲幅偏大，投資者可耐心等待回落后的中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)，重點(diǎn)可以關(guān)注中色股份（000758）、包鋼稀土（600111）、廈門鎢業(yè)（600549）的投資機(jī)會(huì)。 廣晟有色(600259) 公司公告，2010年9月29日以通訊方式召開第五屆董事會(huì)2010年第三次臨時(shí)會(huì)議，會(huì)議審議通過關(guān)于公司控股子公司江西廣晟稀土有限責(zé)任公司托管經(jīng)營萬安縣稀土礦(擁有稀土采礦許可證，核定礦界內(nèi)的稀土資源已基本采掘完畢。據(jù)推測(cè)，萬安縣境內(nèi)其他區(qū)域可能蘊(yùn)藏稀土資源。 江西廣晟與江西萬安縣工業(yè)和信息化委員會(huì)訂立了有關(guān)協(xié)議書，雙方商定：經(jīng)萬安縣人民政府授權(quán)同意，工業(yè)信息委將其下屬企業(yè)萬安稀土礦交由江西廣晟托管經(jīng)營，期限三年(即2010年9月20日至2013年9月19日)，江西廣晟每年支付縣政府50萬元人民幣。 公司是廣東唯一合法的稀土采礦企業(yè)，先后成立、收購了8家稀土類企業(yè)，擁有國內(nèi)稀土分離最先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)。公司現(xiàn)已擁有2張采礦權(quán)證，稀土保有儲(chǔ)量713.15萬噸，還將通過收購取得2張采礦權(quán)證，從而控制廣東省內(nèi)目前僅有的4張采礦權(quán)證，構(gòu)成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈。公司的資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，綜合實(shí)力雄厚，具備強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)地位。 中色股份（000758） 公司是上下游一體化的鋅生產(chǎn)商和中國領(lǐng)先的有色金屬工程承包商，同時(shí)還是中國南方主要的稀土分離企業(yè)。公司的廣東新豐7000噸稀土分離項(xiàng)目環(huán)保審批可獲得突性進(jìn)展，該項(xiàng)目建成后公司稀土分離能力將增加2.3倍，并可能成為新豐縣稀土合法采礦證的有力競(jìng)爭(zhēng)者。母公司中國有色礦業(yè)集團(tuán)是國資委直接管理的央企之一，在國資委央企重組整合的壓力下，有可能將大量的銅、鎳等基本金屬資源甚至黃金資源注入中色股份。 預(yù)計(jì)2010-2012 年EPS 分別為0.08 元、0.52元和0.77 元。 包鋼稀土（600111） 公司已經(jīng)成為北方稀土事實(shí)上的壟斷者，公司又出資2.3億元分別入股三家江西贛州地區(qū)的稀土分離和深加工企業(yè)。贛州是我國重離子型稀土的主要產(chǎn)地(占全國儲(chǔ)量40%),但采礦證已經(jīng)被當(dāng)?shù)卣刂?入股這三家稀土加工企業(yè)是一種變相獲得重離子型稀土礦的方法,主要目的是為了獲取北方輕稀土中所沒有的鏑與鋱,同時(shí)也得以進(jìn)入南方稀土市場(chǎng)。 公司以開發(fā)利用世界上稀土儲(chǔ)量最豐富的白云鄂博稀土資源為主要業(yè)務(wù)，擁有得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)；已經(jīng)形成了完善的稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，擁有從稀土選礦、冶煉、分離、科研、深加工到應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，是中國乃至世界上最大的稀土產(chǎn)業(yè)基地，是我國稀土行業(yè)的龍頭企業(yè)。公司聯(lián)合部分子公司及其它企業(yè)組建了內(nèi)蒙古包鋼稀土國際貿(mào)易有限公司，對(duì)以白云鄂博礦為原料的稀土氧化物、稀土金屬實(shí)施統(tǒng)一收購、定向銷售，進(jìn)一步延伸了公司對(duì)稀土行業(yè)的資源控制力，對(duì)公司及整個(gè)北方稀土行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生重要影響。國家出臺(tái)的《汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》及其他節(jié)能減排的政策，將為公司的釹鐵硼、貯氫合金粉、熒光級(jí)氧化銪等產(chǎn)業(yè)鏈提供進(jìn)一步的發(fā)展壯大空間。 廈門鎢業(yè)（600549） 公司上半年鎢鉬等有色金屬制品營業(yè)收入同比增長(zhǎng)129.85%，能源新材料營業(yè)收入同比增長(zhǎng)189.40%。公司背靠五礦集團(tuán)，保有A股公司中第一大鎢礦儲(chǔ)量，同時(shí)是福建省稀土資源的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，并有進(jìn)一步成為省內(nèi)稀土整合者的可能。 公司掌握全球最先進(jìn)的鎢及炭化鎢粉料技術(shù)，是世界上最好的硬質(zhì)合金坯料和鎢材料制造商之一，世界原鎢消耗量25%來自廈門鎢業(yè)。目前公司在高端硬質(zhì)合金等鎢深加工產(chǎn)品方面的技術(shù)儲(chǔ)備在不斷豐富，未來鎢深加工產(chǎn)品，特別是硬質(zhì)合金產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)升級(jí)成為未來主要發(fā)展重心。未來3-5年公司高端硬質(zhì)合金制品產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)較快復(fù)合增長(zhǎng)率，硬質(zhì)合金整體產(chǎn)品毛利率將提升至35%以上。 此外，稀土新材料有望成為新的業(yè)績(jī)亮點(diǎn)。目前公司稀土產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)完成上下游布局，長(zhǎng)汀離子型稀土礦權(quán)已報(bào)國土資源部審批，預(yù)計(jì)采礦權(quán)落實(shí)后建設(shè)規(guī)�？蛇_(dá)1500噸/年。假設(shè)按照目前氧化物綜合售價(jià)12萬元/噸測(cè)算，每年可為公司貢獻(xiàn)0.15元,業(yè)績(jī)?cè)龊?5%以上。公司鎳氫合金和鈷酸鋰產(chǎn)品技術(shù)逐步穩(wěn)定,擬建設(shè)1000噸磁性材料生產(chǎn)線,三基色熒光粉項(xiàng)目也已在推進(jìn)中。隨著新能源汽車、節(jié)能燈推廣應(yīng)用,公司新材料板塊將更快分享需求成長(zhǎng)。 (責(zé)任編輯：盧超) |
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